2023-11-02
?汽車產(chǎn)業(yè)是推動(dòng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要力量，是建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)的重要支撐，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。近年來(lái)張家口不斷加快汽車零部件本地化生產(chǎn)配套，增強(qiáng)汽車產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，著力打造千億級(jí)汽車產(chǎn)業(yè)基地。
?作為市委市政府戰(zhàn)略意圖實(shí)現(xiàn)平臺(tái)、金融資源整合平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)資源整合平臺(tái)，張家口金融控股集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱：張家口金控）始終秉承“以商業(yè)成功助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的公司使命，持續(xù)充分發(fā)揮自身資金與資源優(yōu)勢(shì)，不斷在汽車產(chǎn)業(yè)鏈上發(fā)力。2022年，牽頭組建京西智行張家口汽車電子有限公司成功收購(gòu)全球汽車懸架與制動(dòng)系統(tǒng)一級(jí)供應(yīng)商BWI京西重工，并完成20億A輪融資。2023年，在張家口南山汽車產(chǎn)業(yè)基地落地總投資8.75億元、占地261畝的京西智控張家口基地600萬(wàn)支智能懸架工廠項(xiàng)（建設(shè)中），并被納入河北省重點(diǎn)前期項(xiàng)目。
?這里摘錄部分張家口金控在布局汽車產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)梳理的行業(yè)發(fā)展情況，與大家分享,
01.我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)入長(zhǎng)期的恢復(fù)和增長(zhǎng)周期
?我國(guó)的汽車工業(yè)始于1955年。經(jīng)過(guò)幾代汽車人的不斷努力，我國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)從無(wú)到有，從小到大，從弱到強(qiáng)，形成了全球最大的汽車生產(chǎn)體系；自主品牌迅速成長(zhǎng)，國(guó)際化發(fā)展能力逐步提升。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成2702.1萬(wàn)輛和2686.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.4%和2.1%，產(chǎn)銷總量連續(xù)14年穩(wěn)居全球第一。
圖1：2001-2022年我國(guó)汽車銷量及增長(zhǎng)率，數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)
?汽車產(chǎn)業(yè)是我國(guó)重要的支柱產(chǎn)業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用持續(xù)增強(qiáng)，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)社會(huì)就業(yè)、改善民生福祉作出了突出貢獻(xiàn)。汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)稅收占全國(guó)稅收比、從業(yè)人員占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)比、汽車銷售額占全國(guó)商品零售額比均連續(xù)多年超過(guò)10%。不僅如此，汽車產(chǎn)業(yè)還帶動(dòng)了機(jī)械、電子、石化、橡膠、保險(xiǎn)、維修等30多個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)的增值比例為1∶0.65∶2.63，即汽車制造業(yè)自身每1元的增值,可以帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)增加0.65元,帶動(dòng)下游產(chǎn)業(yè)增加2.63元。
?汽車產(chǎn)業(yè)是周期性最為顯著的行業(yè)之一。這種周期性內(nèi)生于汽車作為耐用品所具有的長(zhǎng)壽命，但周期波動(dòng)的幅度、頻率、以及演化方式則是眾多因素共同驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。除受宏觀經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)者信心的影響外，我國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)還是宏觀調(diào)控的一個(gè)重要手段，我國(guó)政府曾在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期出臺(tái)了購(gòu)置稅減免優(yōu)惠等多項(xiàng)政策大力刺激汽車消費(fèi)，在一定程度上改善宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。2008年以來(lái)，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了3輪周期，每輪周期約為4年：第一輪為2008-2011年，第二輪為2012-2015年，第三輪為2016-2019年。從銷量角度看，2019年二季度我國(guó)汽車銷量同比增速已經(jīng)觸底，并開始回升，進(jìn)入下一個(gè)周期。當(dāng)前，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正處于從短期動(dòng)蕩中恢復(fù)平穩(wěn)的階段，有望從2023年開始進(jìn)入長(zhǎng)期的恢復(fù)和增長(zhǎng)周期。但長(zhǎng)期看，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)度過(guò)了高速增長(zhǎng)階段。
圖2：2001-2022年我國(guó)乘用車銷量及增長(zhǎng)率，數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)
?雖然增速有所減緩，但從保有量的角度看，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿θ匀惠^大。目前，我國(guó)平均千人汽車保有量與歐美日等國(guó)家仍有很大的差距。2020年，我國(guó)千人汽車保有量為195輛，而美國(guó)為821輛，日本為609輛，韓國(guó)為417輛。未來(lái)，隨著我國(guó)居民消費(fèi)力的不斷提升，汽車滲透率仍有較大的提升空間。根據(jù)科爾尼的預(yù)測(cè)，未來(lái)5年（2023-2027年）我國(guó)汽車市場(chǎng)的復(fù)合年均增長(zhǎng)率（CAGR）有望達(dá)到4%-5%。
圖3：各國(guó)（地區(qū)）千人汽車保有量對(duì)比（單位：輛/千人），數(shù)據(jù)來(lái)源：中信證券
圖4：我國(guó)乘用車普及路徑類似于韓國(guó)，資料來(lái)源：中信證券
02.我國(guó)汽車零部件仍缺乏技術(shù)含量高、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品
?汽車零部件是支撐汽車工業(yè)發(fā)展的核心，是汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的組成部分（在全球汽車工業(yè)價(jià)值鏈中，零部件產(chǎn)業(yè)的價(jià)值超過(guò)50％，在發(fā)達(dá)國(guó)家，汽車零部件產(chǎn)值一般是整車的1.7倍）。伴隨著我國(guó)汽車工業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)也取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。
目前，圍繞整車生產(chǎn)，我國(guó)汽車零部件行業(yè)已形成了東北、京津冀、中部、西南、珠三角及長(zhǎng)三角六大汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群。這六大產(chǎn)業(yè)集群的汽車零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的80%左右。其中，長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)集群零部件產(chǎn)值約占37%的份額，是我國(guó)汽車零部件產(chǎn)值最大的區(qū)域；上海為全國(guó)最大的零部件產(chǎn)業(yè)基地，產(chǎn)值占汽車產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的20%；浙江和江蘇約占17%。從地域看，江浙滬等地零部件企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)雄厚，占比超過(guò)60%，河南、陜西、四川等地企業(yè)也已經(jīng)興起。從整體上看，我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)正向中西部地區(qū)逐步推進(jìn)，企業(yè)數(shù)量占比超過(guò)20%，中西部地區(qū)零部件企業(yè)持續(xù)崛起。六大汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群的形成不僅降低了運(yùn)輸成本，還有助于放大規(guī)模優(yōu)勢(shì)，為我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模奠定了良好基礎(chǔ)。
圖5：我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群分布情況，資料來(lái)源：根據(jù)公開資料整理
?汽車零部件產(chǎn)品方面，根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力的不同，目前我國(guó)的汽車零部件產(chǎn)品總體上可以劃分為三類：
?一類為具備較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，這類零部件產(chǎn)品主要集中在勞動(dòng)密集型產(chǎn)品上，如車橋、車輪、制動(dòng)鼓、座椅、萬(wàn)向節(jié)與傳動(dòng)軸、保險(xiǎn)杠、濾清器、駕駛室、火花塞、發(fā)動(dòng)機(jī)缸體缸蓋、曲軸連桿、凸輪軸、油底殼、鉛酸電池、摩擦材料等。
?一類為國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不足的產(chǎn)品，這類零部件產(chǎn)品主要是一些制造要求高、工藝復(fù)雜或?qū)Σ馁|(zhì)有特定要求的總成或部件系統(tǒng)，如高性能發(fā)動(dòng)機(jī)、排氣管與消聲器、自動(dòng)變速器、電機(jī)、氣門彈簧、密封件、專用軸承、減振器、發(fā)電機(jī)、車燈、汽車音響、汽車空調(diào)、后視鏡等。
?一類為缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，這類零部件產(chǎn)品主要涉及一些技術(shù)含量高、生產(chǎn)工藝要求高或材料特性特殊的產(chǎn)品，如汽車傳感、機(jī)器識(shí)別、信號(hào)采集等感知類電子元器件，電子控制、智能控制等計(jì)算類（汽車電腦）軟硬件，微電機(jī)等執(zhí)行系統(tǒng)的核心部件等，以及高端潤(rùn)滑油（脂）、液壓密封、高檔內(nèi)飾等特定材質(zhì)產(chǎn)品。但是，在新能源汽車領(lǐng)域，我國(guó)在一些核心零部件上已形成了一定優(yōu)勢(shì)。例如，我國(guó)動(dòng)力電池技術(shù)關(guān)鍵指標(biāo)已達(dá)到或超過(guò)國(guó)際先進(jìn)水平。
03.我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之電氣化
?隨著能源革命和新材料、新一代信息技術(shù)的不斷突破，汽車產(chǎn)品加快向新能源、輕量化、智能和網(wǎng)聯(lián)的方向發(fā)展，汽車正從交通工具轉(zhuǎn)變?yōu)榇笮鸵苿?dòng)智能終端、儲(chǔ)能單元和數(shù)字空間，乘員、車輛、貨物、運(yùn)營(yíng)平臺(tái)與基礎(chǔ)設(shè)施等實(shí)現(xiàn)智能互聯(lián)和數(shù)據(jù)共享（《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》）。
?為應(yīng)對(duì)日益突出的燃油供求矛盾和環(huán)境污染問(wèn)題，世界主要汽車生產(chǎn)國(guó)紛紛加快部署，將發(fā)展新能源汽車作為國(guó)家戰(zhàn)略。如美國(guó)、日本和歐洲分別制定了“2010 計(jì)劃”、“下一代汽車與燃料行動(dòng)”、“歐洲清潔城市交通”等政府行動(dòng)計(jì)劃，采取多種措施鼓勵(lì)新能源汽車的發(fā)展。近幾年，歐美主要國(guó)家進(jìn)一步強(qiáng)化了新能源汽車發(fā)展的戰(zhàn)略定位，紛紛延長(zhǎng)新能源汽車財(cái)稅支持政策，強(qiáng)調(diào)提升本土產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力。
?發(fā)展新能源汽車不僅是我國(guó)邁向汽車強(qiáng)國(guó)的必由之路，也是我國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化、推動(dòng)綠色發(fā)展的戰(zhàn)略舉措。近幾年，在我國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略的推動(dòng)下，受益于政策利好、技術(shù)發(fā)展、市場(chǎng)等多重因素，我國(guó)新能源汽車發(fā)展迅速，產(chǎn)銷總量連續(xù)8年位居全球第一，新能源汽車市場(chǎng)滲透率由2015年的1.3%躍升至2022年的25.6%。根據(jù)科爾尼的預(yù)測(cè)，隨著各車企加速向新能源路線的轉(zhuǎn)移、消費(fèi)者對(duì)于新能源汽車接受度的不斷提高、充電基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，到2027年我國(guó)新能源汽車的市場(chǎng)滲透率可能將提升至37%。
圖6：我國(guó)新能源汽車銷量及市場(chǎng)滲透率，數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)
?新能源汽車主要包括純電動(dòng)汽車（BEV）、插電式混合動(dòng)力汽車（PHEV）及燃料電池汽車（FCEV）。2012年，我國(guó)發(fā)布了《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》，明確以純電驅(qū)動(dòng)為新能源汽車發(fā)展和汽車工業(yè)轉(zhuǎn)型的主要戰(zhàn)略取向。自此，我國(guó)堅(jiān)持純電驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略取向，純電動(dòng)車型始終占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年，我國(guó)純電動(dòng)汽車（BEV）銷量536.5萬(wàn)輛，插電式混動(dòng)汽車（PHEV）銷量151.8萬(wàn)輛，燃料電池汽車（FCEV）銷量0.3萬(wàn)輛，占比分別為77.9%、22.0%、0.1%。
圖7：我國(guó)新能源汽車分動(dòng)力類型銷量分布，數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)
04.我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之智能化
?根據(jù)2020年國(guó)家發(fā)改委等11個(gè)部委發(fā)布的《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》，智能汽車是指通過(guò)搭載先進(jìn)傳感器等裝置，運(yùn)用人工智能等新技術(shù)，具有自動(dòng)駕駛功能，逐步成為智能移動(dòng)空間和應(yīng)用終端的新一代汽車。智能汽車通常又稱為智能網(wǎng)聯(lián)汽車、自動(dòng)駕駛汽車等。
?智能汽車與傳統(tǒng)汽車有眾多不同之處，核心區(qū)別在于自動(dòng)駕駛輔助系統(tǒng)、智能座艙系統(tǒng)和車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，其最顯著的特征是智能化、網(wǎng)絡(luò)化與平臺(tái)化。智能化即汽車搭載智能攝像頭、激光雷達(dá)等感知終端及智能操作系統(tǒng)、人工智能芯片，實(shí)現(xiàn)超視距數(shù)據(jù)采集與自動(dòng)駕駛；網(wǎng)聯(lián)化即汽車通過(guò)車載單元與人、車、路、云全面互聯(lián)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通；平臺(tái)化即交通管理、信息服務(wù)等涉車業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)逐步向云平臺(tái)遷移。
表1：智能汽車與傳統(tǒng)汽車的區(qū)別，資料來(lái)源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院
?智能汽車已成為全球汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方向。從技術(shù)層面看，汽車正由人工操控的機(jī)械產(chǎn)品逐步向電子信息系統(tǒng)控制的智能產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。從產(chǎn)業(yè)層面看，汽車與相關(guān)產(chǎn)業(yè)全面融合，呈現(xiàn)智能化、網(wǎng)絡(luò)化、平臺(tái)化發(fā)展特征。從應(yīng)用層面看，汽車將由單純的交通運(yùn)輸工具逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芤苿?dòng)空間和應(yīng)用終端，成為新興業(yè)態(tài)重要載體。當(dāng)前，全球各級(jí)別智能汽車滲透率正逐步提升。2022年上半年，我國(guó)智能汽車滲透率已達(dá)32.4%，同比增長(zhǎng)46.2%。預(yù)計(jì)在智能網(wǎng)聯(lián)政策驅(qū)動(dòng)、“軟件定義汽車”、價(jià)值鏈變化、企業(yè)智能化變革等多重因素推動(dòng)下，我國(guó)智能汽車滲透率將繼續(xù)維持高速增長(zhǎng)，2030年有望達(dá)到70%。
圖8：全球各級(jí)別智能汽車滲透率，數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)海證券研究所
此外，國(guó)外汽車零部件企業(yè)發(fā)布的技術(shù)最新動(dòng)態(tài)信息顯示，智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)已成為各企業(yè)研究的重點(diǎn)，其中激光雷達(dá)、輔助駕駛系統(tǒng)是主要的研究突破方向。
圖9：2020年國(guó)外汽車零部件技術(shù)信息統(tǒng)計(jì)分布，資料來(lái)源：中國(guó)汽研
延伸：自動(dòng)駕駛的6個(gè)等級(jí)
?按照國(guó)際工程師學(xué)會(huì)（SAE International）制定的全球行業(yè)參照標(biāo)準(zhǔn)SAE J3016，多等級(jí)自動(dòng)駕駛可劃分為L(zhǎng)0至L5，共6個(gè)等級(jí)：
?L0無(wú)自動(dòng)駕駛：車輛不存在任何自動(dòng)控制系統(tǒng)，包括任何警示或者干預(yù)系統(tǒng)，由駕駛員控制汽車駕駛的全過(guò)程；
?L1駕駛輔助：系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，可自動(dòng)控制車輛加減速或轉(zhuǎn)向之一的功能，其余駕駛操作或周圍環(huán)境觀察由駕駛員承擔(dān)；
?L2部分自動(dòng)駕駛：系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，需在駕駛員的觀察與干預(yù)下，自動(dòng)完成對(duì)車輛加減速和轉(zhuǎn)向兩種操作；
?L3有條件自動(dòng)駕駛：系統(tǒng)在特定道路條件及情境下完成所有駕駛操作，駕駛員可根據(jù)系統(tǒng)請(qǐng)求接管駕駛操作；
?L4高度自動(dòng)駕駛：系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，自主完成車輛駕駛的全過(guò)程，其間駕駛員無(wú)需干預(yù)；
?L5完全自動(dòng)駕駛：系統(tǒng)可在任何道路環(huán)境下，完全承擔(dān)車輛的駕駛?cè)蝿?wù)，其間駕駛員無(wú)需干預(yù)。
?其中，L4至L5級(jí)的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)在全部或特定道路環(huán)境下，無(wú)需駕駛員參與或接管，屬于高等級(jí)自動(dòng)駕駛。我國(guó)出臺(tái)的《汽車駕駛自動(dòng)化分級(jí)》國(guó)家推薦標(biāo)準(zhǔn)(GB/T 40429-2021)與SAE的分級(jí)結(jié)果基本一致。
